Blog Single

Вважається, що капітал живе 3 покоління: онуки зазвичай витрачають все сімейне багатство, навіть якщо діти змогли його зберегти. Сьогодні ви дізнаєтеся, як не тільки зберегти, а й примножити сімейний капітал. І для цього вам не обов’язково ставати доном Корлеоне, досить слідувати букві закону і таким алгоритмом.

Визначте мету

Управління капіталом починається з фінансових цілей, до яких повинна прийти сім’я. По кожній меті потрібно визначити: термін досягнення, суму, валюту, пріоритет, податкове резидентство і громадянство членів сім’ї на момент досягнення мети (щоб планувати податкові наслідки і відповідні інструменти). Якщо з валютою незрозуміло, на мету потрібно збирати  кошти у найбільш стабільній і ймовірній валюті, але під час вибору валюти враховувати, щоб кількість інструментів була достатньою.

Важливо врахувати інтереси всіх членів сім’ї, які живуть разом і мають загальні фінанси. Приклад фінансових цілей сім’ї:

• розширити житлову площу;
• купити квартири для дітей;
• забезпечити батьків пасивним доходом на пенсії;
• дати освіту дітям і створити стартовий капітал для кожного до 18-21 років.

Коли діти почнуть жити окремо з точки зору фінансів, їх цілі виключаються з фінплану, якщо, звичайно, батьки не збираються їм допомагати. Цілі мають бути узгоджені і відомі всім членам сім’ї.

Зіставте доходи і витрати

Коли цілі ясні, потрібно забезпечити їх фінансами. Для цього проаналізуйте свої доходи і витрати. Я проти обліку заради обліку, тому доходи поділяю на 3 групи:

• від поточної діяльності – доходи, які людина отримує за роботу: зарплата, премії, бонуси, а також бізнес, якщо без втручання на регулярній основі він не може існувати;
• від активів – доходи, що не залежать від вашої трудової діяльності і створюються вашим майном і капіталом: % по вкладах, купони по облігаціях, дивіденди по акціях, рента від нерухомості тощо;
• від держави – всі виплати від держави: повернення податків у вигляді відрахувань, посібники та пільги, одноразові виплати по народженню дітей, пенсія тощо.

Кожній групі доходів відповідають витрати:

• на життя;
• на активи;
• на державу (податки).

Якщо витрати на життя дорівнюють або близькі доходам від поточної діяльності, шукайте способи збільшити заробіток або скоротити витрати:

• Оцініть себе на ринку. Можливо, ви засиділися в одній компанії, а фахівці вашого рівня отримують більше. Або ви зможете підвищити свою вартість, якщо отримаєте бізнес-освіту. Головне – пам’ятайте, що надбавка до зарплати повинна окупати вкладення в себе.
• Подумайте, чи зможете ви знайти підробіток (наприклад, онлайн-консультації з бізнес-планом, якщо ви – бізнес-аналітик в компанії), яку можна буде комфортно поєднувати з поточною роботою. Витрачаючи себе на 3-4 роботи, ви просто не доживете до фінансових цілей.
• Використовуйте дохідну банківську карту замість звичайної: з % на залишок, з опціями cash back по найбільш значущій для вас категорії витрат і з іншими бонусами.

Якщо витрати на активи вищі за доходи від активів, потрібно детальніше проаналізувати активи (майно та накопичення) і пасиви (борги):

• Може, у вас є нерентабельний неліквід типу землі, де ви вже багато років думаєте побудувати будиночок, але так за останні 20 років нічого не зробили. Це неліквід можна продати і вкласти гроші вигідніше.
• Може, у вас є фінансові інструменти, які можна замінити на щось більш прибуткове при тому ж рівні ризику або нижче (наприклад, у вас є внесок під 5%, але можна знайти під 8%).
• Може, є сенс використовувати перекредитування / рефінансування / реструктуризацію для зниження витрат по кредитах і кредитних картах.

Якщо витрати на державу вищі доходів від держави, перевірте, всіма пільгами і податковими відрахуваннями ви користуєтеся.

Пройдіть стрес-тести

Оптимізувавши доходи і витрати, переходьте до стрес-тестів. Вони потрібні, щоб ви ні за яких обставин не стали терміново вилучати гроші з інвестиційної стратегії.

Ось ризики, які вам необхідно закрити, перш ніж переходити до наступного кроку:

• Непередбачені невеликі витрати. Зробіть заначку з 3-6 щомісячних витрат і розмістіть її на вкладах з можливістю пільгового розірвання і часткового зняття, а також поповнення, або в короткі облігації погашенням до року максимально надійних емітентів.
• Великі витрати на здоров’я. Використовуйте страхування життя і медичне страхування.
• Непередбачені великі витрати на відновлення майна. Застрахуйте своє майно: квартиру, будинок, машину тощо.
• Великі витрати на випадок заподіяння шкоди третім особам. Вам допоможе страхування цивільної відповідальності.
• Розлучення, стягнення на майно. Додайте капітал в інструментах, які захищають від цих ризиків (страхування життя, трасти, сімейні фонди), використовуйте шлюбний контракт.
• Великі витрати на поховання літніх членів сім’ї. Використовуйте ритуальне страхування.
• Ризики довгого життя з потенціалом витратити весь капітал занадто швидко. В цьому випадку вам підійде рентне пенсійне страхування життя.

Підберіть фінансові інструменти

Тепер під кожну фінансову мету підберіть портфель з фінансових інструментів, де будете на неї збирати за рахунок різниці між доходами і витратами, а також за рахунок продажу не надто прибуткових активів і заміни їх на більш привабливі інструменти.

Виберіть інструменти, оптимальні по тарифам і оподаткуванню, з урахуванням наступних критеріїв:

• Співвідношення ризик / доходність. Чим менше ви готові до ризику і чим важливіше і ближче за термінами мета, тим більш консервативні інструменти треба вибирати.
• Валюта. В якій валюті мета, в тій же повинні бути інвестиційні інструменти.
• Термін. Термін інструментів не повинен перевищувати термін мети. Не можна збирати на машину через рік в структурному продукті на 3 роки.
• Параметри використання: поповнення, мінімальний поріг входу, можливість вилучення до закінчення терміну мети тощо.

Якщо ви віддаєте перевагу консервативним інструментам, то зробіть акцент на:

• депозитах;
• облігаціях, фондах облігацій, консервативному довірчому управлінні;
• інструментах зі 100% захистом капіталу (наприклад, структурні продукти з повним захистом);
• фондах з фіксованою прибутковістю з нерухомості, рентної нерухомості без іпотеки.

Якщо ви хочете додати більш ризиковані, але й потенційно більш дохідні інструменти, то вам підійдуть:

• високоприбуткові облігації (не самі стабільні країни і компанії, в тому числі купівля з позиковими коштами);
• акції через брокерський рахунок, фонди акцій, агресивне довірче управління;
• сировину (дорогоцінні метали, нафту тощо) через ф’ючерси, опціони, фонди, довірче управління;
• інвестиції в об’єкти, що будуються проекти нерухомості, в бізнес тощо.

Пам’ятайте, що інвестиційні інструменти повинні бути вам повністю зрозумілі.

Фінплан, як правило, складається помісячно на перший рік, а далі – по роках. Хоча б раз у квартал його слід коригувати, зіставляючи з фактом. Перегляд і оцінка його реалізації неодмінно проводиться всією сім’єю, щоб звичка управління сімейним капіталом передавалася дітям і далі від покоління до покоління.